Το “decentralised finance” ή “DeFi” εν συντομία είναι ένα ανοιχτό και παγκόσμιο οικονομικό σύστημα φτιαγμένο για την εποχή του ιντερνετ και φιλοδοξεί να αντικαταστήσει το πεπαλαιωμένο τραπεζικό σύστημα.

Τι είναι το DeFi;

Ο όρος “DeFi” περιγράφει μια ομάδα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες οι οποίες είναι προσβάσιμες σε οποιονδήποτε με ένα κινητό και σύνδεση στο διαδίκτυο. Οι υπηρεσίες είναι πάντα ανοικτές χωρίς καμιά ρυθμιστική αρχή να μπορεί να ελέγξει ή να μπλοκάρει τα χρήματα οποιουδήποτε θέλει να έχει πρόσβαση σε τραπεζικές υπηρεσίες αλλά και χωρίς λάθη λόγω του ότι οι συναλλαγές γίνονται με την χρήση λογισμικού.

DeFi εναντίον Παραδοσιακού Τραπεζικού Συστήματος

Ο καλύτερος τρόπος για να καταλάβουμε τις δυνατότητες του κλάδου DeFi είναι να κατανοήσουμε τα προβλήματα τα οποία υπάρχουν σήμερα στο χρηματοοικονομικό σύστημα.

  • Σε αρκετό κόσμο δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιήσουν το τραπεζικό σύστημα ή να χρησιμοποιήσουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
  • Αρκετός κόσμος δεν μπορεί να εργοδοτηθεί κάπου λόγω αυτού του μπλοκαρίσματος από τις τράπεζες.
  • Οι τράπεζες μπορούν να μπλοκάρουν και να κατασχέσουν τα χρήματα ενός καταθέτη για τον οποιοδήποτε λόγο.
  • Καταγραφή προσωπικών δεδομένων και αναφορά σε διάφορες κυβερνήσεις και υπηρεσίες.
  • Περιορισμένες ώρες για συναλλαγές.
  • Χρονοβόρες διαδικασίες μεταφοράς χρημάτων.
  • Υψηλό κόστος συναλλαγών.

Πλεονεκτήματα DeFi

  • Απόλυτος έλεγχος του κεφαλαιου σου.
  • Γρήγορες μεταφορές χρημάτων οπουδήποτε στον κόσμο χωρίς ελέγχους.
  • Μεταφορές χρημάτων με ψευδώνυμα.
  • Ανοικτές υπηρεσίες για όλους.
  • Οι αγορές και οι υπηρεσίες δεν κλείνουν ποτέ.

Ποια είναι τα συστατικά του κλάδου DeFi;

Ο κλάδος DeFi πήρε τα πάνω του το 2020, με ένα αρκετά μεγάλο αριθμό καινούργιων προτζεκτ να κάνουν την εμφάνιση τους στο χώρο. Εκτός από τα καινούργια υπήρχαν και μερικά από το 2017, όπως το Compound Finance και MakerDAO, πρότζεκτ τα οποία έγιναν πάρα πολύ δημοφιλές. Ας δούμε όλα τα συστατικά του κλάδου DeFi. 

Αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια

Τα DEX όπως λέγονται εν συντομία στα αγγλικά τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια είναι πλατφόρμες οι οποίες επιτρέπουν στους χρήστες τους να κάνουν συναλλαγές χωρίς άλλο μεσάζοντα εκτός από το λογισμικό της πλατφόρμας και χωρίς κανένα απολύτως έλεγχο.

Συγκεντρωτές

Οι συγκεντρωτές είναι οι πλατφόρμες μέσω των οποίων οι χρήστες έχουν επαφή με τα διάφορα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια και από όπου μπορούν να δουν τις τιμές από διάφορες πλατφόρμες σε ένα μόνο πάνελ ελέγχου. Ένα καλό παράδειγμα συγκεντρωτή τιμών είναι η πλατφόρμα Zerion

Πορτοφόλια

Τα πορτοφόλια είναι λογισμικά όπως για παράδειγμα το Metamask, ή υλισμικά όπως το Ledger Nano X, στα οποία οι χρήστες κρυπτονομισμάτων μπορούν να αποθηκεύσουν τα κρυπτονομίσματα τους αλλά και να κάνουν διάφορων ειδών συναλλαγές.

Αποκεντρωμένες αγορές

Οι αποκεντρωμένες αγορές είναι πλατφόρμες μέσω των οποίων οι χρήστες μπορούν να κάνουν συναλλαγές μεταξύ τους χωρίς την ανάγκη ή έλεγχο από κάποιο μεσάζοντα εκτός του λογισμικού της πλατφόρμας.

Oracles

Τα Oracles είναι λογισμικά τα οποία παρέχουν δεδομένα από τον πραγματικό κόσμο στον ψηφιακό μέσω τρίτων παρόχων.

Layer one

Ο όρος “Layer one” περιγράφει την αλυσίδα πάνω στην οποία αναπτύσσονται οι αποκεντρωμένες εφαρμογές αλλά και άλλες αλυσίδες. Για παράδειγμα μια αλυσίδα τυπου layer one είναι η πλατφόρμα Ethereum, αλλά το τελευταίο διάστημα εμφανίστηκαν πολλές ανταγωνιστικές όπως οι αλυσίδες Polkadot, Binance Smart Chain, Tezos, Solana, Cosmos και άλλες.

Τι μπορείς να κάνεις με τις εφαρμογές DeFi;

Όπως θα δείτε παρακάτω, ο κλάδος προσφέρει εναλλακτικές λυσεις για τις περισσότερες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες αλλά δημιουργεί και καινούργια χρηματοοικονομικά προϊόντα. Ας δούμε τι λύσεις προσφέρει.

Γρήγορη αποστολή χρημάτων οπουδήποτε στον κόσμο

Εκτός από τα έξυπνα συμβόλαια η πλατφόρμα Ethereum είναι σχεδιασμένη για να δίνει την δυνατότητα στο χρήστη της να στέλνει συναλλαγές οπουδήποτε στον κόσμο οποιαδήποτε ώρα με την ίδια ευκολία όπως στέλνει ένα email.

Πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα με σταθερή αξία

Η υψηλή μεταβλητότητα που έχουν τα κρυπτονομίσματα είναι πρόβλημα για πολλους. Η κοινότητα το έχει λύσει με την δημιουργία stable coins, τα οποία έχουν σταθερή αξία η οποία είναι συνδεδεμένη με παραδοσιακά νομίσματα όπως το δολάριο, το ευρώ και άλλα διάφορα.

Δανεισμός

Ο αποκεντρωμένος δανεισμός υπάρχει σε δύο παραλλαγές στον κλάδο DeFi. Η μια παραλλαγή είναι ο δανεισμός τύπου Peer-to-peer, δηλαδή δανειζει το ένα άτομο στο άλλο μέσω μιας πλατφόρμας και η δεύτερη παραλλαγή, είναι μέσω πισίνας ρευστότητας, όπου οι δανειζόμενοι δανείζονται τα χρήματα από μια πισινα ρευστότητας με την χρήση λογισμικού.

Δάνεια Flash 

Τα δάνεια τύπου Flash είναι ένα είδος δανείου το οποίο επιτρέπει στο δανειζόμενο να δανειστεί το κρυπτονόμισμα χωρίς εγγύηση αλλά μέχρι στιγμής δεν είναι διαθέσιμα σε όλους λόγω του ότι απαιτούνται τεχνικές γνώσεις για την δημιουργία ενός τέτοιου δανείου.

Η ιδέα είναι να πραγματοποιηθεί το δάνειο, δηλαδή ο δανεισμός από ένα ανταλλακτήριο και η πώληση σε άλλο, μέσα στην ίδια συναλλαγή. Ο δανειζόμενος δανείζεται για παράδειγμα το κρυπτονόμισμα Ethereum από ένα ανταλλακτήριο, το οποίο πωλειται αμέσως σε ένα άλλο ανταλλακτηριο για κάτι παραπάνω και όταν ολοκληρωθεί η συναλλαγή το δανειο εξοφλείται αμέσως και ο δανειζόμενος κάνει ένα μικρό κέρδος. Αν δεν πουληθεί στην τιμή που πρέπει το κρυπτονόμισμα η συναλλαγή ακυρώνεται.

Εξειδικευμένο trading

Στο χώρο υπάρχουν εφαρμογές οι οποίες προσφέρουν εξειδικευμένες λειτουργίες σε traders οι οποίες μπορούν να καλύψουν κάθε ανάγκη όπως Limit orders, perpetuals, margin trading και πολλά άλλα τα οποία μπορείς παλιά μπορούσες να τα βρείς σε μόνο σε παραδοσιακές πλατφόρμες trading.

Επενδυτικές εφαρμογές

Ο κλάδος επίσης προσφέρει διάφορες επενδυτικές εφαρμογές οι οποίες διαχειρίζονται τα κρυπτονομίσματα του χρήστη ανάλογα με την στρατηγική της επιλογής του χωρίς να χρειάζεται να πληρώνει κάποιον διαχειριστή κεφαλαίων ή σύμβουλο επενδύσεων.

Χρηματοδότηση

Οι διάφορες πλατφόρμες οι οποίες λειτουργούν με έξυπνα συμβόλαια, δίνουν την δυνατότητα σε προγραμματιστές να προγραμματίσουν εφαρμογές crowdfunding μέσω των οποίον μπορούν να χρηματοδοτηθούν καινούργια προτζεκτ.

Πως λειτουργεί ο κλάδος DeFi;

Το DeFi λειτουργεί με κρυπτονομίσματα τα οποία διαχειρίζονται έξυπνα συμβόλαια έτσι ώστε να μην χρειάζεται η εμπλοκή τρίτων. Στον σημερινο χρηματοοικονομικο κόσμο, τα χρηματοοικονομικά ινστιτούτα λειτουργούν σαν εγγυητές των συναλλαγών. 

Αυτό τους δίνει μια μεγάλη δύναμη λόγω του ότι τα χρήματα περνάνε από τα χέρια τους. Εκτός αυτού δισεκατομμύρια κόσμος δεν μπορεί να έχει καν ένα απλό τραπεζικό λογαριασμό

Στο DeFi, τα έξυπνα συμβόλαια αντικαθιστούν τους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς και τους ανθρώπους που ελέγχουν τις συναλλαγές. Τα έξυπνα συμβόλαια μόλις ενεργοποιηθούν τρέχουν μόνα τους και δουλεύουν ακριβώς όπως έχουν προγραμματιστεί χωρίς λάθη, και σε περίπτωση που κάποιος έχει αμφιβολίες μπορεί να επιθεωρήσει τον κώδικα τους.

Μερικές από τις δημοφιλέστερες αποκεντρωμένες εφαρμογές είναι τα πρωτόκολλα Aave, Maker και Compound. Αυτά τα πρωτόκολλα επιτρέπουν στους χρήστες να δανείσουν αλλά και να δανειστούν κρυπτονομίσματα, πολύ συχνά σε μεγάλους αριθμούς.

Από την άλλη, είναι και το αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Uniswap, μέσω του οποίου μπορεί ο χρήστης να κάνει ανώνυμες συναλλαγές, να δανείσει χρήματα και πολλά άλλα. Επίσης υπάρχουν και πλατφόρμες δημιουργίας συνθετικών χρηματοοικονομικών προϊόντων, για παράδειγμα η πλατφόρμα Synthetix, αποκεντρωμένα stablecoin, όπως το DAI και διάφορα άλλα.

Αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια και πάροχοι ρευστότητας

Τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια είναι ακόμη ένας αρκετά δημοφιλής τύπος εφαρμογής DeFi. Μερικά από τα δημοφιλέστερα είναι το Uniswap, το Balancer, το Bancor και το Kyber. Ο συγκεντρωτής τιμών 1inch μαζεύει όλες τις τιμές από όλα τα ανταλλακτήρια και τις δείχνει την πλατφόρμα του.

Όλα αυτά τα ανταλλακτήρια είναι “automated market makers”, τα οποία σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ανταλλακτήρια όπως το Binance και το Kraken, μέσω των οποίων οι traders αγοράζουν και πουλάνε τα κρυπτονομίσματα ο ένας του άλλου, τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια δουλεύουν με πισίνες ρευστότητας οι οποίες χρηματοδοτούνται από διάφορα άτομα τα οποία ονομάζονται πάροχοι ρευστότητας.

Αποκεντρωμένα stablecoins και συνθετικά παράγωγα

Εκτός από τα stablecoins υπάρχουν και τα αποκεντρωμένα stablecoins όπως το DAI, τα οποία δουλεύουν με αλγόριθμο ο οποίος καθορίζει την ισοτιμία τους με ένα σταθερό νόμισμα, όπως για παράδειγμα το Ευρώ ή το Δολάριο Αμερικής έτσι ώστε το stablecoin να μην ελέγεται από κάποια εταιρεία.

Το κρυπτονόμισμα Synthetix είναι το κρυπτονόμισμα της ομώνυμης πλατφορμας μέσω της οποία κάποιος μπορεί να εκδώσει συνθετικά περιουσιακά στοιχεία με την τεχνολογία blockchain τα οποία αναπαριστούν την αξία ενός παραδοσιακού περιουσιακού στοιχείου, πχ του χρυσού.

Staking

Το Staking είναι παρόμοιο με την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων και παρόλο που η διαδικασία διαφέρει από προτζεκτ σε πρότζεκτ, η ιδέα είναι η ίδια. Οι χρήστες της αλυσίδας κλειδώνουν τα κρυπτονομίσματα τους σε ένα έξυπνο συμβόλαιο έτσι ώστε να επεξεργάζονται τις συναλλαγές και να κερδίζουν αμοιβή.

Eξόρυξη ρευστότητας (liquidity mining)

Το Liquidity mining δηλαδή η εξόρυξη ρευστότητας είναι μια διαδικασια στην οποία μπαίνουν διάφοροι επενδυτές, οι οποιοι καταθέτουν τα κρυπτονομίσματα τους σε μια πισίνα ρεστότητας σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια έτσι ώστε τα κρυπτονομίσματα τα οποία είναι διαθέσιμα για trading να έχουν ρευστότητα. 

Wrapped Tokens

Σε αντιθεση με τα κανονικά κρυπτονομίσματα τα wrapped tokens επιτρέπουν στους χρήστες μιας αλυσίδας να χρησιμοποιήσουν τα κρυπτονομίσματα τους σε ένα άλλο δικτυο μέσω της μεθόδου του “περιτυλίγματος”, δηλαδή την κατάθεση ενός κρυπτονομίσματος σε μια πλατφόρμα, και την δημιουργία ενός άλλου τόκεν με την τεχνολογια της άλλης αλυσίδας έτσι ώστε να είναι συμβατό για να μπορεί ο χρήστης να κάνει συναλλαγές στην άλλη αλυσίδα χωρίς να χρειάζεται να πουλήσει το κρυπτονόμισμα του. Δείτε το renBTC και το WBTC.

Σε τελικές γραμμές…

Το DeFi είναι ένας αρκετά ενδιαφέρον κλάδος, ο οποίος εξελίσσεται ραγδαία και παράλληλα προσφέρει την δυνατότητα σε άτομα χωρίς τραπεζικό λογαριασμό να έχουν πρόσβαση σε αντίστοιχες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες οι οποίες είναι ανεπτυγμένες με την τεχνολογια blockchain.