Τα εμπορεύματα είναι φυσικά προϊόντα. Σε αντίθεση με τους δεικτες, μετοχές, νομίσματα και κρυπτονομίσματα, είναι πρώτες ύλες οι οποίες εξορύσσονται ή παράγονται από τη γη. Ορισμένα από αυτά είναι τα εξής:

  • Σιταροπούλα
  • Ρύζι
  • Σογια
  • Γάλα
  • Κακάο
  • Καφές
  • Αγελάδες
  • Πετρέλαιο
  • Φυσικό Αέριο
  • Προπανιο
  • Ξυλεία
  • Αλουμίνιο
  • Ανακυκλωμένο ατσάλι
  • Χρυσός
  • Ασήμι

Για να είναι επίσημα εμπορεύσιμα σε κάποιο χρηματιστήριο τα εμπορεύματα πρέπει να μπορούν να γίνουν ανταλλαγή με ένα άλλο εμπόρευμα του ίδιου τύπου, ανεξαρτήτως που παράχθηκε ή εξορύχθηκε.

Για παράδειγμα για ένα trader ο οποίος κάνει συναλλαγές με χρυσό, ο χρυσός είναι χρυσός. Δεν παίζει ρόλο από που εξορύχθηκε. Ένα γραμμάριο που εξορύχθηκε στην Αφρική αξίζει το ίδιο με ένα γραμμάριο που εξορύχθηκε στην Αμερική. Το ίδιο ισχύει και για τα υπόλοιπα αν τηρούν ορισμένες προϋποθέσεις αγνότητας.

Μεγάλες ποσότητες εμπορευμάτων μπορούν να γίνουν trading γρήγορα και εύκολα σε ένα χρηματιστήριο, λόγω του ότι δεν χρειάζονται επιθεώρηση ή οποιοδήποτε άλλο έλεγχο που χρειάζεται ένα φυσικό προϊόν.

Τύποι εμπορευμάτων

Τα “μαλακά” εμπορεύματα συνήθως είναι τα εμπορεύματα τα οποία παράγονται σε φαρμες συνήθως όπως για παράδειγμα οι αγελάδες, το γάλα, το ρύζι κτλ. Αυτά τα εμπορεύματα συνηθως έχουν υψηλή μεταβλητότητα λόγω του ότι η τιμή τους εξαρτάται από τον καιρό, τις εποχές, καταστροφές κτλ.

Τα “σκληρά” εμπορεύματα συνήθως εξορύσσονται από την γη όπως πετρέλαιο, φυσικό αέριο, χρυσός και άλλα. Αυτού του είδους εμπορεύματα είναι ευκολότερη η διαχείριση και η μεταφορά τους από τα μαλακά εμπορεύματα. Επίσης τα εμπορεύματα μπορούν να κατηγοριοποιηθούν και ανάλογα με τον οικολογικό τομέα από τον οποίο προέρχονται.

Γρήγορη ιστορία του εμπορίου πρώτων υλών

Το εμπόριο πρώτων υλών, είναι ένα αρχαίο επάγγελμα με μεγαλύτερη ιστορία από το εμπόριο μετοχών και ομολόγων. Η άνοδος αρκετών αυτοκρατοριών οφείλεται στην ικανότητα τους να δημιουργούν πολύπλοκα συστήματα εμπορίας πρώτων υλών.

Στους μοντέρνους καιρούς, το εμπόριο πρώτων υλών είναι ακόμη ζωντανό και γίνεται σε όλο τον κόσμο. Οι πρώτες ύλες μπορούν να εμπορευτούν είτε φυσικά, όπως γίνεται το παραδοσιακό εμπόριο τους, είτε ψηφιακά πλέον στο χρηματιστηριο.

Πως γίνονται trading τα εμπορεύματα στο χρηματιστήριο;

Τα εμπορεύματα γίνονται trading στην αγορά spot όπου και πωλούνται άμεσα για μετρητά. Έτσι ώστε αν θέλετε να επενδύσετε άμεσα σε εμπορεύματα πρέπει να ψάξετε ένα χρηματιστήριο με διαθέσιμη αγορά spot.

Για παράδειγμα έχετε μια επιχείρηση που φτιάχνει κονσέρβες σιταροπούλας. Αν σας λείψει η σιταροπούλα, τότε θα πάτε στην αγορά να αγοράσετε τις μετρητοίς. Παρομοίως αν είστε παραγωγός σιταροπούλας και έχετε χωράφια και αποθήκες όπου η σιταροπούλα σας παραμένει απούλητη τότε θα την παρετε στην αγορά να την πουλήσετε.

Με τον ίδιο τρόπο λειτουργεί και το trading εμπορευμάτων στο χρηματιστήριο, απλά σε ηλεκτρονικη μορφή, χωρίς την ανάγκη για επιθεώρηση των προϊόντων ή την μεταφορά ή την αποθήκευση.

Τα εμπορεύματα γίνονται trading επίσης στην αγορά futures (Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης ΣΜΕ). Η αγορά futures είναι μια αγορά όπου οι αγοραστές και οι πωλητές, συμφωνούν μια τιμή για μια συγκεκριμένη ποσότητα για μια συγκεκριμένη ημερομηνια στο μέλλον, σήμερα.

Τα εμπορεύματα δεν εμπορεύονται με φυσικό τρόπο, αλλά σε μορφή συμβολαίων. Αυτό επιτρέπει στους traders να κερδοσκοπήσουν στην τιμή των εμπορευμάτων χωρίς να τα έχουν στην κατοχή τους, λόγω του ότι τα συμβόλαια μπορούν να κλείσουν ή να πουληθούν πριν την πραγματική ημερομηνία παράδοσης.

Επίσης τα εμπορεύματα μπορούν να γίνουν trading υπό την μορφή CFD σε διάφορες ηλεκτρονικές πλατφόρμες.

Οι 5 πλουσιότερες χώρες σε εμπορεύματα (πρώτες ύλες) 

  1. Κίνα: Η Κίνα είναι πρώτη στην λίστα λόγω του ότι έχει τις περισσότερες πρώτες ύλες και φυσικό πλούτο ο οποίος υπολογίζεται σε 23 τρις δολάρια περίπου. Το 90% είναι άνθρακας και μέταλλα. Παρόλα αυτά η Κίνα έχει και αρκετά αποθέματα ξυλείας, γραφίτη, χρυσού, και αρκετών άλλων.
  2. Σαουδική Αραβία: Η Σαουδική Αραβία είναι γνωστό ότι έχει περίπου το 20% των αποθεμάτων πετρελαίου παγκόσμια. Έχει επίσης το 6ο μεγαλύτερο απόθεμα σε φυσικό αέριο.
  3. Καναδάς: Τρίτος στην λίστα είναι ο Καναδάς. Ο Καναδάς έχει το τρίτο μεγαλύτερο απόθεμα πετρελαίου στον κόσμο αμέσως μετά την Σαουδική Αραβια και την Βενεζουέλα. Επίσης έχει αρκετά ορυκτά, ουράνιο, μέταλλα και πάρα πολλή ξυλεία.
  4. Ινδία: Η Ινδία έχει μια τεράστια βιομηχανία ορυχείων και επεξεργασίας μετάλλων. Έχει επίσης το 4 μεγαλύτερο απόθεμα άνθρακα στον κόσμο αλλά και διαμάντια, φυσικό αέριο, πετρέλαιο και τιτάνιο.
  5. Ρωσία:  Η Ρωσία έχει την μεγαλύτερη βιομηχανία ορυχείων στον κόσμο όπου παράγει φυσικο αέριο, πετρέλαιο, βιομηχανικά ορυκτά και μέταλλα. 

Ποιοί εμπορεύονται πρώτες ύλες;

  1. Παραγωγοί: Αυτοί είναι εταιρείες ή ιδιώτες οι οποίοι παράγουν εμπορεύματα και μετά τα δεσμεύουν με Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, έτσι ώστε να αποφύγουν τον κίνδυνο μιας μελλοντικής διακύμανσης της τιμής του εμπορεύματος. Αν για παράδειγμα είστε παραγωγοί σιταροπούλας και δεσμεύσετε την παραγωγή σας για μια τιμή τότε δεν θα χρειάζεται να ανησυχείτε για μια μελλοντική πτώση της τιμής της σιταροπούλας.
  2. Κερδοσκόποι: Αυτοί είναι έμποροι, αν πρόκειται για φυσικά εμπορεύματα ή αν μιλάμε για ψηφιακά τότε οι traders, κερδοσκοπούν στις διακυμάνσεις των τιμών χωρίς ενδιαφέρον να κατέχουν το εμπόρευμα. 
  3. Μεσίτες: Αυτοί είναι ιδιώτες ή εταιρείες οι οποίες αγοράζουν και πουλάνε εμπορεύματα για λογαριασμό των πελατών τους.

Που γίνονται trading τα εμπορεύματα;

Τα εμπορεύματα αγοράζονται και πωλούνται σε διάφορα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο τα οποία ειδικεύονται στις συναλλαγές αυτές. Μερικά από αυτά τα έχω καταχωρήσει στην πιο κάτω λίστα.

  • APX-ENDEX – Ολλανδία – Ενέργεια
  • Trieste Commodity Exchange – Ιταλία – Γεωργικά
  • Commodity Exchange Bratislava, JSC – Σλοβακία – Εκπομπές, γεωργικά, διαμάντια
  • Deutsche Börse/Eurex – Γερμανία – Γεωργικά, Μέταλλα
  • London Commodity Exchange – Αγγλία – Γεωργικά
  • Saint-Petersburg International Mercantile Exchange – Ρωσία – Πετρέλαιο, Φυσικό αέριο, μέταλλα και άλλα
  • Brazilian Mercantile and Futures Exchange – Βραζιλία – Πολύτιμα μέταλλα, γεωργικά, βιοκαύσιμα
  • Chicago Board of Trade (CME Group) – Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής – Μέταλλα, Αιθανόλη και άλλα
  • Kansas City Board of Trade – Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής – Γεωργικά
  • Winnipeg Commodity Exchange – Καναδάς – Γεωργικά

Μέγεθος συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης

Όπως έχουμε πει τα εμπορεύματα γίνονται trading σε μορφή συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Η κάθε αγορά έχει ένα συγκεκριμένο μέγεθος, το οποίο καθορίζεται από το χρηματιστήριο στο οποίο γίνονται οι συναλλαγές.

Λόγω του ότι τα εμπορεύματα στον φυσικό κόσμο αγοράζονται και πωλούνται σε μεγάλες ποσότητες έτσι και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μεγάλα.

Δηλαδή για παράδειγμα ένα συμβόλαιο για αγορά χρυσού είναι 100 ουγγιές. Αν η σημερινη τιμή είναι 1500 δολάρια, τότε η αξία του συμβολαίου σας θα είναι 150 000 δολάρια.

Λόγω αυτού του μεγέθους των συμβολαίων, οι μικροί επενδυτές δεν έχουν πρόσβαση σε αυτή την αγορά. Και έτσι όπως γίνεται το forex trading, γίνεται και το trading εμπορευμάτων από μικρούς επενδυτές. Με leverage. 

Τι προκαλεί διακυμάνσεις στις τιμές των εμπορευμάτων;

Όπως με όλες τις μορφές trading ο πιο σημαντικός παράγοντας ο οποιος προκαλεί διακυμάνσεις στις τιμές των εμπορευμάτων είναι η ζήτηση και η προσφορά. 

Για παράδειγμα αν υπάρχει μια καλή παραγωγή καφέ που αυξάνει την προσφορά του εμπορεύματος στην αγορά, αν η ζήτηση παραμείνει η ίδια, τότε η τιμή θα πέσει.

Αν όμως αυξηθεί η ζήτηση από τις εταιρείες πώλησης και διάθεσης καφέ στον γενικό πληθυσμό, για παράδειγμα τα Starbucks, και μειωθεί η παραγωγή τότε η τιμή θα αυξηθεί.

Άλλοι παράγοντες οι οποίοι προκαλούν διακυμάνσεις στις τιμές των εμπορευμάτων είναι ο καιρός, οι οικονομικές και πολιτικές καταστάσεις σε μια χώρα και η τιμή του δολαρίου, λόγω του ότι οι περισσότερες συναλλαγές με εμπορεύματα γίνονται με το δολάριο και τιμολογούνται με βάση το δολάριο Αμερικής.

Σε τελικές γραμμές…

Το trading εμπορευμάτων μπορεί να είναι πάρα πολύ κερδοφόρο αν έχετε το κεφάλαιο για να επενδύσετε (περίπου 100 000 ευρώ) και έχετε γνώσεις για το τι μπορεί να προκαλέσει διακυμάνσεις στην αγορά. Φυσικότατα αν δεν έχετε το κεφάλαιο, μπορείτε να επενδύσετε με leverage σε εμπορεύματα με ένα μικρότερο κεφάλαιο της τάξης των 1000 ευρώ και να ξεκινήσετε να κάνετε κέρδη άμεσα. Οι αγορές είναι χαοτικές με υψηλή μεταβλητότητα κάτι που σημαίνει υπάρχουν περιθώρια για κερδοσκοπία.