Ο τεχνικός δείκτης Donchian Channels (DC) χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση έτσι ώστε να μετρηθεί η μεταβλητότητα μιας αγοράς με παρόμοιο τρόπο με τον οποίο το κάνει ο τεχνικός δείκτης Bollinger Bands %B (%B). Εκτός από την μέτρηση της μεταβλητότητας της αγοράς ο δείκτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για αναγνώριση πιθανών breakouts.

Τα Donchian Channels είναι πάρα πολύ εύκολο να τα υπολογίσουμε και να τα καταλάβουμε. Ο δείκτης απλά παίρνει τον τις τιμές από ένα προκαθορισμένο αριθμό περιόδων, για παράδειγμα 20 και υπολογίζει την πάνω γραμμή και την κάτω. Η πάνω γραμμή είναι η υψηλότερη τιμή που θεωρητικά μπορεί να πάει η τιμή του χρηματοοικονομικού προϊόντος, και η κάτω γραμμή η χαμηλότερη. Η μέση γραμμή είναι ο μέσος όρος της πάνω και της κάτω γραμμής που σχηματίζουν το κανάλι.

Η κύρια λειτουργία του δείκτη Donchian Channels είναι να μετρά την μεταβλητότητα όπως έχουμε πει. Όταν η μεταβλητότητα είναι υψηλή, οι γραμμές αρχίζουν να απομακρύνονται η μια από την άλλη, και όταν δεν υπάρχει μεταβλητότητα, οι γραμμές είναι πολύ κοντά η μια στην άλλη.

Ιστορία

Ο τεχνικός δεικτης Donchian Channels (DC) δημιουργήθηκε από τον γνωστό trader Richard Donchian. Ο Donchian αργότερα θα γινόταν ακόμη πιο γνωστός ως ο πατέρας του trend trading. Ο Richard Donchian γεννήθηκε το 1905 στο Κονέκτικατ και ήταν commodities και futures trader. 

Ο γονείς του Richard, ήταν μετανάστες από την Αρμενία οι οποίοι μετακόμισαν στην Αμερική αρκετά χρόνια πριν γεννηθεί ο RIchard, και είχαν ένα κατάστημα με το οποίο έβγαζαν τα προς το ζειν. Υποτίθεται ότι ο Richard θα αναλάμβανε την επιχείρηση των γονιών του αλλά αποφάσισε να σπουδάσει οικονομικά.

Μετά που ολοκλήρωσε τις σπουδές του, και αποφοίτησε από το Yale University με Bachelor’s Degree στα οικονομικά συνέχισε την δουλειά του στο μαγαζί των γονιών του. ΜΕτά από λίγο καιρό ανέπτυξε ενδιαφέρον για το χρηματιστήριο όταν διάβασε την βιογραφία του Jesse Livermore.

Ξεκίνησε να πειραματίζεται με το χρηματιστήριο και μετά όταν κατέρρευσε η αγορά το 1929 και έχασε κάποια χρήματα, άρχισε να μελετά την τεχνική ανάλυση με σκοπό να μπορεί να προβλέψει την πορεία της τιμής ενός προϊόντος. Όταν τέλειωσε τον στρατό ο Richard Donchian ξεκίνησε να εργάζεται σε ένα πρότζεκτ το οποίο αργότερα έγινε γνωστό ως ο τεχνικός δείκτης Donchian Channels. 

Πως δουλεύει ο τεχνικός δείκτης Donchian channels;

Ο δείκτης Donchian channels δουλευει με τρεις γραμμές, οι οποίες δείχνουν την πορεία και μεταβλητότητα της αγοράς. Η γραμμή στην κορυφή αντιπροσωπεύει το υψηλότερο σημείο της προηγούμενης περιόδου, η χαμηλότερη γραμμή αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο σημείο και η μεσαία γραμμή τον μέσο όρο της τρέχουσας περιόδου.

Αν η τιμή ενός χρηματοοικονομικού προϊόντος είναι κοντά στην μεσαία γραμμή και η πάνω και κάτω γραμμή δεν έχουν μεγάλη απόσταση μεταξύ τους, τότε, υπάρχει μικρή μεταβλητότητα στην αγορά και καμιά τάση. 

Αν η τάση της τιμής είναι προς την γραμμή προς τα κάτω τότε οι traders μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτή την ένδειξη για να ανοίξουν μια συναλλαγή short, και αν πηγαίνει προς τα πάνω τότε οι traders μπορούν να κάνουν ακριβώς το αντίθετο, δηλαδή να ανοίξουν μια συναλλαγή τύπου long.

Πως να διαβάσετε το δείκτη Donchian Channels

Ο δεικτης Donchian Channels είναι ένας αρκετά χρήσιμος δείκτης όπως έχουμε πει και μετράει την μεταβλητότητα και την τάση μιας αγοράς. Ένα κρυπτονόμισμα με υψηλή μεταβλητότητα, είναι αυτό που ανεβοκατεβαινει γρηγορα η τιμή του. Ενα κρυπτονόμισμα με μικρή μεταβλητότητα, είναι αυτό που αλλάζει σχετικά αργά η τιμή του.

Ο δεικτης Donchian Channels μετράει την μεταβλητότητα, και όταν είναι χαμηλή οι γραμμές κλείνουν, δηλαδή, πάνε η μια κοντά στην άλλη, και είναι υψηλή απομακρύνονται η μια από την άλλη.

  • Χαμηλή μεταβλητότητα, κλειστό κανάλι
  • Υψηλή μεταβλητότητα, ανοιχτό κανάλι

Ο Richard Donchian ανέπτυξε αυτό τον δείκτη με σκοπό να βελτιώσει την στρατηγική του, και να αυξήσει τα κέρδη του. Όταν η τιμή περνάει την κορυφαία γραμμή, αυτό ίσως σημαίνει το ξεκίνημα μιας ανοδικής τάσης, και μας δινει το σήμα εισόδου στην αγορά. Δες την εικόνα από κάτω.

όταν συμβεί το αντίθετο, τότε αυτό ίσως σηματοδοτεί την έναρξη της καθόδου, και θα πρέπει να μείνουμε έξω από τη αγορά αυτή. Δείτε το παράδειγμα στην εικόνα πιο κάτω.

Αυτό μπορεί να φαίνεται κάπως συγχυστικό αν δουλεύετε με τα Bollinger Bands, αλλά δεν είναι. Πολλοί traders νομίζουν ότι όταν ένα breakout προς τα πάνω ή προς τα κάτω δείχνει μια κατάσταση overbought ή oversold area και ότι μια αλλαγή προς την τάση είναι κοντά, αλλά αυτή η εντύπωση είναι λάθος. 

Το trading με τον δείκτη Donchian Channels είναι αρκετά παρόμοιο με το support and resistance trading. Το trading με τον δείκτη είναι αρκετά απλό, αν η τιμή περάσει την πιο πάνω γραμμή όπως σας έχω δείξει στις εικόνες, τότε μια ανοδική τάση μπορεί να δημιουργείται και ακριβώς το αντίθετο αν περάσει την κάτω γραμμή.

Δυναμικά σημεία αντίστασης και υποστήριξης

Τα Donchian Channels είναι ένας αρκετά καλός δείκτης για την δημιουργία δυναμικών σημείων αντίστασης και υποστήριξης κατα την διάρκεια των συνεδριών trading. Λόγω της φύσης της αγοράς και ειδικά των κρυπτονομισμάτων τα οποία έχουν υψηλή μεταβλητότητα είναι ένας αρκετά καλός δείκτης για να μας δείχνει ορισμένα σημεία τα οποία λειτουργούν ως σημεία αντίστασης και υποστήριξης.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Παρόλο που το trading σαν επάγγελμα είναι ένα αρκετά ριψοκινδυνο επάγγελμα, υπάρχουν αρκετοί δείκτες οι οποίοι μπορούν να σε βοηθήσουν σε αρκετά θέματα όπως αυτός του Donchian. Κανείς όμως δεν είναι τέλειος και όλοι έχουν τα μειονεκτήματα και τα πλεονεκτήματα τους. Ας δούμε τα κυριότερα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του Donchian.

Πλεονεκτήματα – 

  • δουλεύει σε όλα τα χρονικά διαστήματα
  • είναι πάρα πολύ καλός για την μέτρηση της μεταβλητότητας
  • δείχνει δυναμικά σημεία αντίστασης και υποστήριξης
  • αρκετά καλός για αναγνώριση καινούργιων τάσεων
  • ευκολόχρηστος

Μειονεκτήματα – 

  • δίνει αρκετά λανθασμένα σήματα
  • δεν προβλέπει την αλλαγή της πορείας όπως το awesome oscillator
  • χρειάζεται και άλλους δείκτες για επιβεβαίωση των σημάτων

Οι χρήσεις του Donchain Channels στο Trading

Να θυμάστε ότι θα πρέπει πάντα να επιβεβαιώνεται τα σήματα του δείκτη με την χρήση και άλλων δεικτών. Ας δούμε πως μπορει να χρησιμοποιηθεί αυτός ο δείκτης.

Breakout Trading

Ο δείκτης Donchian channels είναι αρκετά χρήσιμος στην αναγνώριση του breakout της τιμής ενός προιόντος έτσι ώστε οι traders να μπορούν να ανοίξουν τον κατάλληλο τύπο συναλλαγής. 

Όταν η τιμή είναι πάνω από την κορυφαία γραμμή οι traders μπορούν να ανοίξουν συναλλαγές τύπου long και είναι καλύτερη και αποδοτικότερη η στρατηγική όταν χρησιμοποιείται σε μικρής και μεσαίας διάρκειας χρονικά διαστήματα και είναι καλύτερα να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με το MACD.

Reversal Trading

Παρακολουθώντας την πορεία της τιμής, όταν φτάσει στην κάτω γραμμή του καναλιού, τότε όταν έχουμε ενδείξεις ότι θα ανέβει μπορούμε να ανοίξουμε μια καινούργια συναλλαγή long. Ο δεικτης θα μας βοηθήσει να καταλάβουμε πότε περίπου η τιμή έχει φτάσει θεωρητικά στον πάτο. 

Σε τελικές γραμμές…

Ο τεχνικός δείκτης αυτός είναι αρκετά καλός για την μέτρηση κυρίως της μεταβλητότητας, και θα πρέπει να συνδυαστεί με άλλους δείκτες για την δημιουργία σημάτων εισόδου και εξόδου. Από μόνος του δεν είναι αρκετά καλός κατά την άποψη μου για την δημιουργία σημάτων εισόδου και εξόδου όπως για παράδειγμα ο Awesome Oscillator ο οποίος μπορεί να χρησιμοποιηθεί και μόνος του.