Η ευκαιριες για Arbitrage στις αγορές των κρυπτονομισμάτων γίνονται όλο και πιο πολλές, δίνοντας ταυτόχρονα στους traders και επενδυτές περισσότερες ευκαιρίες για την αύξηση των κερδών τους.

Παρόλα αυτά όπως και κάθε άλλη στρατηγική trading, έχει τα πλεονεκτήματα αλλά και τα μειονεκτήματα της. Το μόνο σίγουρο με το arbitrage είναι ότι δεν υπάρχει κίνδυνος απώλειας του κεφαλαίου σας.

Τι είναι η εξισορροπητική κερδοσκοπία (arbitrage);

Το arbitrage είναι πολύ πιο παλιό από τα κρυπτονομίσματα. Με απλά λόγια το arbitrage είναι η κερδοσκοπία στην διαφορά της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου σε διαφορετικές αγορές. Ο trader μπορεί να το αγοράσει φθηνότερα σε μια αγορά και να το πουλήσει ακριβότερα σε μια άλλη αγορά.

Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές αγορές, όπου το φαινόμενο αυτό σπάνια εμφανίζεται, στις αγορές κρυπτονομισμάτων, η ευκαιρία της εξισορροπητικής κερδοσκοπίας εμφανίζεται συχνά. Για παράδειγμα στο ανταλλακτήριο Kraken, αν το μπιτκοιν πουλιέται στην τιμή των $53,000 και στο ανταλλακτήριο Binance πουλιέται $53,400, ένας trader που κάνει arbitrage μπορεί να το αγοράσει από το Kraken και να το πουλήσει στο Binance και να τσιμπήσει το κέρδος.

Λόγω του ότι υπάρχουν εκατοντάδες κρυπτονομίσματα με μικρές διαφορές στην τιμή τους στα διάφορα ανταλλακτήρια, οι ευκαιρίες είναι πάρα πολλές. Να σημειώσουμε όμως ότι η το κέρδος από μια τέτοια δραστηριότητα, βασίζεται κυρίως στην ταχύτητα της συναλλαγής. Στις περισσότερες περιπτώσεις η ευκαιρία χάνεται μετά από λίγη ώρα, κάτι το οποίο μπορεί να σας οδηγήσει σε απώλειες κέρδους.

Είναι νόμιμο το arbitrage;

Η διαδικασία της κερδοσκοπίας στην διαφορά της τιμής σε διαφορετικές αγορές, είναι απόλυτα νόμιμη.

‍Γιατί είναι διαφορετικές οι τιμές μεταξύ των ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων;

Τα περισσότερα ανταλλακτήρια έχουν τα δικά τους order books τα οποία έχουν διαφορετική ρευστότητα από το ένα ανταλλακτήριο στο άλλο. Για όσους δεν γνωρίζουν τι είναι το order book, με απλά λόγια είναι μια αυτοματοποιημένη λίστα από τις εντολές αγοράς και πώλησης ενός κρυπτονομισματος.

Για παράδειγμα αν το κάνουμε με το μπιτκοιν, θα μπορούσαμε να το μετατρέψουμε σε ευρώ χωρίς να έχουμε απώλειες. Αυτο έχει σχέση με την συναλλαγή και το order book του ανταλλακτηρίου.

Για παράδειγμα αν ένα ανταλλακτήριο έχει ένα order book με πολλές ανοιχτές και μικρές εντολές και ένα άλλο με λιγότερες αλλά μεγαλύτερες, τότε θα ήταν καλύτερα να αγοράσουμε το μπιτκοιν στο ανταλλακτηριο το οποίο έχει λιγότερες ανοικτές και μεγαλύτερες εντολές προς πώληση λόγω του ότι στο πρώτο μπορεί να πληρώναμε περισσότερα για ενα μπιτκοιν. 

Αυτο συμβαίνει λόγω του ότι παρόλο που και τα δυο ανταλλακτήρια δείχνουν την ίδια τιμή για ένα μπιτκοιν, στο πρώτο η πρώτες εντολές να είναι πολύ μικρές και όταν τοποθετήσουμε την δική μας να εκτελεστούν όλες και μετά το σύστημα θα μας αγοράσει το μπιτκοιν στην επόμενη τιμή η οποία μπορεί να είναι ακριβότερη από την πρώτη.

  • Διαφορετικοί τύποι ανταλλακτηρίων – 

Τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων δεν είναι όλα τα ίδια. Ορισμένα είναι φτιαγμένα μια μικρούς επενδυτές και άλλα είναι φτιαγμένα για χρηματοοικονομικούς οργανισμούς. Για παράδειγμα οι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί, έχουν κενά ανάμεσα στις εντολές αγοράς και πώλησης λόγω του μεγάλου μεγέθους των εντολών,και έτσι μπορούμε να αγοράσουμε σε ένα ανταλλακτήριο για μικρούς επενδυτές και να το πουλησουμε σε ένα για μεγάλους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς.

  • Χρονικό διάστημα ανάληψης και κατάθεσης – 

Λόγω του ότι τα ανταλλακτήρια έχουν διαφορετικούς χρόνους κατάθεσης και ανάληψης, οι ευκαιρίες για crypto arbitrage αυξάνονται. Αν κάποιος μπορούσε να μεταφέρει αμέσως χρήματα ή κρυπτονομισματα από το ένα ανταλλακτήριο στο άλλο τότε δεν θα υπήρχαν ευκαιρίες για arbitrage.

  • Η διαφορά προσφοράς και ζήτησης από χώρα σε χώρα – 

Οι διάφορες χώρες έχουν διαφορετική ζήτηση και προσφορά, και έτσι οι traders μπορούν να αγοράσουν το μπιτκοιν για παράδειγμα από την Αμερική και να το πουλήσουν στην Νότιο Κορέα.

Τύποι Crypto Arbitrage

Υπάρχουν διάφοροι τύποι arbitrage. Πιο κάτω θα περιγράψουμε τους πιο δημοφιλείς ανάμεσα στους traders.

  • Deterministic Arbitrage – Αυτός ο τύπος είναι ο πιο απλός τύπος arbitrage. Είναι η αγορά και πώληση ενός κρυπτονομίσματος από ένα ανταλλακτήριο σε ένα άλλο με σκοπό την κερδοσκοπία στην διαφορά της τιμής. 
  • Triangular Arbitrage –  Αυτός ο τύπος, είναι κάπως πιο περίπλοκος και είναι η ευκαιρία της κερδοσκοπίας από την διαφορά στην τιμή 3 κρυπτονομισμάτων μέσα στο ίδιο ανταλλακτήριο. Για παράδειγμα ένας trader μπορεί να αγοράσει για παράδειγμα BTC, να το μετατρέψει σε ETH, μετά να μετατρέψει το ETH σε XRP και μετά να μετατρέψει το XRP πάλι σε BTC με σκοπό να κερδοσκοπήσει από τις μικρές διαφορές στην τιμή κατα την διάρκεια της μετατροπής.
  • Flash Loan Arbitrage – Μια κάπως διαφορετική μορφή crypto arbitrage, το flash loan arbitrage, εκμεταλλεύεται την τεχνολογία πίσω από τα altcoins και τις ευκαιρίες δανεισμού που παρέχουν μερικές πλατφόρμες όπως την πλατφορμα AAVE.  
  • Decentralized Finance (DeFi) Arbitrage – Το Decentralized finance, ή DeFi, είναι λογισμικά τα οποία λειτουργούν ως αυτόματες πλατφόρμες δανεισμού χωρίς την ανθρώπινη παρέμβαση, σαν stablecoins και σαν ανταλλακτήρια. Μια στρατηγική είναι να πάρεις ένα stablecoin με 10% επιτόκιο και να το ανταλλάξεις με ένα άλλο το οποίο δίνει 11% και να τσιμπήσεις την διαφορά. Μια πλατφόρμα η οποία το κάνει αυτό είναι η πλατφόρμα Yearn.finance.

Πλεονεκτήματα

  • Χαμηλό ρίσκο –  Λόγω του ότι ο trader αγοράζει και πουλάει το κρυπτονόμισμα ταυτόχρονα δεν υπάρχει μεγάλο ρίσκο απώλειας της περιουσίας.  
  • Ιδανικό για αγορές με υψηλή μεταβλητότητα – Είναι ιδανικό για αγορές με υψηλή μεταβλητότητα λόγω του οτι η μεταβλητότητα είναι ένας από τους λόγους που δημιουργουνται οι ευκαιρίες. 
  • Κερδοφόρο χωρίς να επηρεάζεται από την πορεία των αγορών –  Η στρατηγική αυτή δεν επηρεάζεται από την πορεία των αγορών, είται είναι ανοδική ή καθοδική. 
  • Γρήγορο κέρδος – Η στρατηγική αυτή έχει πάρα πολύ γρήγορο κέρδος, δηλαδή το κέρδος του trader θα εμφανιστει στο λογαριασμό του μόλις ολοκληρωθεί η μεταφορά. 
  • Πολλές ευκαιρίες –  Λόγω του μεγάλου αριθμού ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων αλλά και κρυπτονομισμάτων υπάρχει τεράστιος αριθμός ευκαιριών.

Μειονεκτήματα

  • Τέλη συναλλαγών –  Τα ανταλλακτήρια χρεώνουν τέλη συναλλαγών και πριν ξεκινήσουμε θα πρέπει να τα υπολογίσουμε σωστά. 
  • Περιορισμοί KYC – Ο trader για να κάνει arbitrage στα ανταλλακτήρια που παρουσιάζονται οι ευκαιρίες θα πρέπει να περάσει από έλεγχο KYC και κάποιες φορές δεν είναι πιθανό λόγω του ότι ορισμένα ανταλλακτήρια απαιτούν ο trader να έχει τραπεζικό λογαριασμό στην ίδια χώρα με το ανταλλακτήριο.
  • Τέλη ανάληψης και κατάθεσης – Ορισμένα ανταλλακτήρια χρεωνουν για την κατάθεση και την ανάληψη μετρητών ή κρυπτονομισμάτων και ορισμένες φορές μπορεί να μην συμφέρει.  
  • Όρια ανάληψης – Πριν ξεκινήσει ο trader το arbitrage θα πρέπει να υπολογίσει και τα όρια ανάληψης λόγω του ότι κάποια ανταλλακτήρια περιορίζουν τον αριθμο κρυπτονομισμάτων τα οποία μπορεί κάποιος να κάνει ανάληψη.  
  • Συγχρονισμός – Στο crypto arbitrage είναι καλύτερα να επιλέξουμε κρυπτονομίσματα τα οποία επιβεβαιώνουν γρήγορα τις συναλλαγές, έτσι ώστε να μην μπορεί να κινηθεί εναντίον μας η αγορά.  

Πως να ανακαλύψω ευκαιρίες για crypto arbitrage;

Οι ευκαιρίες για crypto arbitrage, μπορούν να ανευρεθούν με δύο μεθόδους. Δεν ξέρω αν αν υπάρχουν και άλλες αλλά αυτές τις δυο γνωρίζω εγώ προσωπικά.  

Η πρώτη μέθοδος ειναι να χρησιμοποιήσετε το API δυο ανταλλακτηρίων με σκοπό να συγκρίνετε τις τιμές μεταξύ των κρυπτονομισμάτων των οποίων είναι καταχωρημένα για trading στα ανταλλακτήρια αυτά. 

Η δεύτερη μέθοδος ειναι να χρησιμοποιήσετε διάφορες εφαρμογες τις οποίες μπορείτε να βρείτε στο διαδίκτυο όπως την CoinGecko ή την CoinMarketCap, ή την ArbitrageApp, ή διάφορες άλλες εφαρμογές οι οποίες φτιάχτηκαν ειδικά για το σκοπό αυτό.

Βελτίωση στρατηγικής για Crypto Arbitrage Trading

Όταν κάνουμε crypto arbitrage, το πρώτο πράγμα το οποίο πρέπει να έχουμε υπόψη είναι ότι κάνουμε trading σε μια αγορά με πάρα πολύ υψηλή μεταβλητότητα. Θα πρέπει να βελτιώσουμε την ταχύτητα των συναλλαγών όσο πιο πολύ μπορούμε. Μια μέθοδος είναι να κάνουμε συναλλαγές σε ανταλλακτήρια τα οποία έχουν μεγάλη ρευστότητα έτσι ώστε να συμπληρώνονται αμέσως οι συναλλαγές.

Μια άλλη μέθοδος είναι να χρησιμοποιήσουμε εξειδικευμένα λογισμικά τα οποία να εκτελούνται αυτόματα τις συναλλαγές μεταξύ των ανταλλακτηρίων μέσω προγραμματισμού, και να επιλέξουμε κρυπτονομίσματα τα οποία έχουν υψηλή ταχύτητα στην επιβεβαίωση των συναλλαγών.

Σε τελικές γραμμές…

Το Arbitrage trading είναι μια πάρα πολύ κερδοφόρα στρατηγική αν χρησιμοποιηθεί σωστά σε συνδυασμό με τα κατάλληλα λογισμικά αλλά και το απαραίτητο κεφάλαιο.